Dab tsi yog volatility thiab yuav ua li cas kom tsis txhob poob nyiaj vim nws

2024 Tus sau: Malcolm Clapton | [email protected]. Kawg hloov kho: 2023-12-17 03:58

Yog tias tus neeg ua lag luam coj nws mus rau hauv tus account, ces nws khwv tau ntau dua thiab pheej hmoo tsawg dua.

Dab tsi yog volatility

Volatility yog qhov sib txawv ntawm tus nqi ntawm cov khoom vaj khoom tsev (Tshuag, daim ntawv cog lus, kev xaiv, cov hlau muaj txiaj ntsig, crypto lossis cov txiaj ntsig ib txwm muaj) los ntawm tus nqi nruab nrab ntawm lub sijhawm.

Volatility yog ob qho tib si keeb kwm thiab kev cia siab. Thawj yog hais thaum piav txog kev hloov pauv ntawm tus nqi ntawm cov cuab tam yav dhau los. Txog qhov thib ob - thaum ua kev kwv yees rau yav tom ntej.

Tsis tas li ntawd, volatility tsawg (thaum tus nqi hloov pauv tsawg dua 1-3% ib hnub ua lag luam) thiab siab (hloov mus txog 10-15% ib hnub). Piv txwv li, cov khoom ntawm cov tuam txhab roj Lukoil rau Lub Peb Hlis 6 thiab 10, 2020 poob los ntawm 20%:

Nyob rau lub hlis tom ntej, lub tuam txhab poob ntxiv 17%. Muaj cov laj thawj rau qhov ntawd: ua ntej, OPEC + kev pom zoo ntawm kev txwv ntawm cov roj tsim tau poob los ntawm, thiab Lub Koom Haum Saib Xyuas Kev Noj Qab Haus Huv Ntiaj Teb tau tshaj tawm tias muaj kev sib kis, vim tias cov nqi roj poob qis. Raws li qhov tshwm sim, qhov kev pom zoo tau tshwm sim, roj tau nce me ntsis, thiab tom qab nws lub tuam txhab cov nyiaj tau nce los ntawm 38% ntawm qhov tsawg kawg nkaus.

Tsis muaj dab tsi tsis ncaj ncees lawm nrog siab lossis qis volatility - nws tsuas yog qhov taw qhia xwb.

Xav txog lub hiav txwv uas tus drakkar caij nkoj nrog cov neeg ua lag luam nyuaj ntawm lub nkoj. Hauv cov dej uas ntsiag to tsuas muaj me me ripples - nws muaj kev nyab xeeb, tab sis lub nkoj tseem sawv. Nrog rau qhov tsis muaj zog, qhov zoo ib yam yog qhov tseeb: cov khoom vaj khoom tsev tus nqi yog qhov ruaj khov, koj yuav tsis muaj peev xwm khwv tau ntau, tab sis koj yuav tsis tau poob ib qho.

Yog cua daj cua dub pib, dej hiav txwv yuav txav mus. Vim li no, lub drakkar tuaj yeem maj nrawm dua, lossis nws tuaj yeem mus rau hauv qab. Nws tag nrho yog nyob ntawm kev txawj ntawm tus thawj coj thiab ntawm koob hmoov. Yog li nws yog nrog siab volatility: khoom vaj khoom tsev nqi hloov sharply, muaj lub caij nyoog kom tau nyiaj, tab sis qhov kev pheej hmoo ntawm poob kuj nce.

Vim li cas koj yuav tsum xav txog volatility

Vim ua tsaug rau qhov no, koj yuav tsis poob nyiaj, tab sis ua kom tau nyiaj.

Yog, volatility tsis tuaj yeem hloov pauv, tab sis koj tuaj yeem khwv tau nyiaj ntawm nws. Thiab ob qho tib si rau cov tub luam thiab cov tub ua lag luam zoo tib yam.

Thawj qhov txiaj ntsig los ntawm kev hloov pauv siab. Lawv ua si ntawm txhua tus nqi txav. Qhov tseem ceeb tshaj plaws yog kom muaj lub caij nyoog yuav ntawm tus nqi qis thiab muag ntawm tus nqi siab dua. Rau lub caij nyoog no, cov tub lag luam them nrog kev pheej hmoo ntawm kev ua tsis ncaj ncees rau kev coj ua lag luam.

Piv txwv li, cov khoom lag luam ntawm cov tuam txhab roj Lukoil poob thaum lub Peb Hlis 2020. Cov tub luam tuaj yeem xav txog qhov twb kis tus kabmob coronavirus thiab kev sib raug zoo tsis txaus ntseeg hauv OPEC + cartel. Yog tias lawv tau kwv yees lub caij nplooj zeeg, lawv tuaj yeem khwv tau 35% hauv ob lub lis piam, lossis 2,130 rubles los ntawm txhua qhov sib koom:

Nyob rau ob lub lis piam tom ntej no, cov tub luam kuj tuaj yeem khwv tau 37%, lossis 1,430 rubles ib feem. Tab sis qhov no yog qhov zoo tshaj plaws scenario: tus nqi hloov pauv tsis tuaj yeem kwv yees, thiab cov ntsiab lus ntawm tus nqi qis tshaj thiab siab tshaj yog qhov nyuaj rau kwv yees. Vim li no, tus tub luam tuaj yeem yuav khoom vaj khoom tsev ntawm tus nqi tsis zoo, ntshai thiab muag ntawm tus nqi tsis tsim nyog.

Rau cov neeg ua lag luam nruab nrab uas txuag nyiaj laus lossis chav tsev rau cov menyuam yaus, kev hloov pauv tsis yog qhov tseem ceeb: nws tsuas yog suab nrov nyob rau lub sijhawm ntev. Nws yog ib qho tseem ceeb kom nco ntsoov qhov no. Yog tias ib tug neeg maj mam muag cov khoom lag luam tawm ntawm kev ntshai lossis pib xav tsis thoob ua si ntawm kev sib pauv khoom lag luam, nws feem ntau yuav poob nyiaj. …

volatility nyob ntawm dab tsi?

Feem ntau ntawm cov cuab yeej cuab tam chav kawm uas sawv tom qab nws. Cia peb nyob ntawm cov neeg nyiam tshaj plaws - kev nyab xeeb thiab cov txiaj ntsig: cov yam ntxwv uas cuam tshuam rau lawv qhov sib txawv.

Thaum nws los txog kev nyab xeeb

Cov xwm txheej zoo li no cuam tshuam qhov tsis muaj zog ntawm cov khoom lag luam thiab cov ntawv cog lus.

1. Lub tuam txhab loj

Qhov loj dua thiab loj dua, qhov kev kwv yees ntau dua: nws yuav khwv tau nyiaj ntau, them nyiaj thiab cov nyiaj faib, thiab loj hlob ntau feem pua. Cov neeg ua lag luam nkag siab tias lub tuam txhab yuav coj li cas, yog li lawv tsis maj mus yuav lossis muag cov khoom lag luam, thiab qhov tsis muaj peev xwm tsawg. Thiab vice versa: ib lub tuam txhab me me tuaj yeem loj hlob sai thiab nce nyiaj tau los, lossis nws tuaj yeem poob.

Piv txwv li, cov khoom lag luam hauv cov khoom noj ceev ceev McDonald's suav hais tias tsis muaj kev hloov pauv: nws yog lub tuam txhab loj hauv kev saib xyuas, uas yuav tsum tau txhim kho tsis tu ncua. Thaum Lub Ib Hlis-Tsib Hlis 2021, lawv qhov kev hloov pauv tsis tau nce siab dua 3% ib hnub, tab sis qhov nruab nrab 1.5-2%:

2. Kev lag luam kev lag luam

Cov tuam txhab FMCG, vaj tse thiab khoom siv hluav taws xob tsis tshua muaj kev hloov pauv: lawv loj hlob tsis muaj zog, tab sis lawv kuj tsis poob qis. Lub zog, kev noj qab haus huv, nyiaj txiag, lossis thev naus laus zis, ntawm qhov tod tes, tab tom nce nrawm tab sis raug kev txom nyem los ntawm cov nqi hloov pauv.

3. Lub xeev nta

Txoj cai tswjfwm se, cov nuj nqis ntawm tsoomfwv, kev hloov pauv thiab kev hloov pauv ntawm kev lag luam tam sim no cuam tshuam rau lub tuam txhab kev muaj peev xwm loj hlob thiab khwv tau nyiaj, thiab, raws li, cov nyiaj tau los ntawm cov tub ua lag luam. Piv txwv li, cov se qis yuav ua rau lub tuam txhab cov nyiaj tau los, nws cov shares yuav pib yuav - thiab volatility yuav nce.

4. Hom khoom vaj khoom tsev

Cov yam ntxwv ntawm cov cuab tam sib txawv cuam tshuam rau lawv cov volatility. Cov khoom lag luam, cryptocurrencies lossis cov khoom lag luam cuam tshuam los ntawm ntau yam, yog li lawv cov nqi tuaj yeem sib txawv heev. Bonds los yog vaj tse, ntawm qhov tod tes, yog ib qho khoom muaj nqis thiab muaj txiaj ntsig zoo dua.

Yog li, thaum lub lag luam tau maj nrawm txog 10% ib hnub nyob rau lub caij nplooj ntoo hlav xyoo 2020, qhov kev hloov pauv ntawm tsoomfwv Lavxias tsis tshaj 1.5-2%:

Txawm tias tus nqi loj poob rau lub caij ntuj sov 2018 tsis tau tshaj 4%. Lub ntsiab lus yog tias daim ntawv cog lus, tsis zoo li cov khoom lag luam, muaj cov xwm txheej meej. Cov neeg lag luam nkag siab tias yuav xav tau dab tsi los ntawm cov cuab tam. Piv txwv li, peb daim ntawv cog lus muaj hnub kawg, lub hlis uas tus neeg ua lag luam yuav tau txais cov nyiaj them poob haujlwm raug paub ua ntej. Qhov zoo tshaj plaws, hnub ntawm cov nyiaj faib nyiaj tau los paub txog kev sib koom, tab sis tsis muaj leej twg paub tias yuav muaj dab tsi tshwm sim rau lawv cov nqi ntxiv.

5. Kev lag luam kev cia siab thiab kev xav

Cov neeg lag luam xav tau cov txiaj ntsig los ntawm cov tuam txhab thiab cov xeev: cov ntawv qhia nyiaj txiag, kev txheeb xyuas nyiaj txiag thiab kev txiav txim siab ntawm cov paj laum. Thaum qhov kev muaj tiag txawv ntawm qhov kev kwv yees, kev lag luam txhawj xeeb, qhov volatility nce.

Twitter Tshuag yog qhov hloov pauv tsis zoo: nws yog lub tuam txhab thev naus laus zis me me uas qee zaum poob qis ntawm kev cia siab. Piv txwv li, thaum lub Plaub Hlis 30 thiab Tsib Hlis 1, 2021, qhov kev hloov pauv ntawm nws cov peev nyiaj tau tshaj 12% ib hnub. Lub tuam txhab tau tshaj tawm nws daim ntawv tshaj tawm peb lub hlis twg, cov nyiaj tau los poob siab cov tub ua lag luam:

6. Cov xwm txheej sab nraud

Cov no yog cov xwm txheej npaj txhij txog thiab tsis tuaj yeem hloov pauv qhov chaw ua lag luam: kev tshaj tawm txog kev rau txim, kev tawm tsam kev ua phem, kev sib kis, cov lus hais los ntawm cov nom tswv thiab kev lag luam nyiaj txiag. Vim yog ntawm lawv, qee lub tuam txhab poob lawv txoj hauv kev kom tau nyiaj, lwm tus tau txais lawv, thiab kev hloov pauv loj zuj zus.

Thaum nws los txog txiaj

Nyiaj volatility - hloov pauv ntawm nws tus nqi. Nws raug cuam tshuam los ntawm cov xwm txheej zoo li no.

1. Cov qauv ntawm lub teb chaws kev lag luam

Qee lub tebchaws khwv tau nyiaj hauv ntau qhov chaw ntawm lub ntiaj teb thiab hauv kev lag luam sib txawv. Piv txwv li, Tuam Tshoj cov lag luam muag lawv cov khoom thoob plaws ntiaj teb thiab tsis yog pawg hauv ib qho kev lag luam. Kev kub ntxhov hauv zos tsis cuam tshuam rau lub teb chaws tag nrho. Tab sis cov teb chaws uas vam khom rau ib qho kev lag luam lossis kev lag luam muaj kev pheej hmoo ntau dua.

Piv txwv li, ib qho kev lag luam tshwj xeeb yog qhov tseem ceeb rau kev lag luam Lavxias - roj thiab roj. Yuav luag ib nrab ntawm cov lus qhia tseem ceeb ntawm kev siv nyiaj txiag, se thiab kev lis kev cai-tariff txoj cai rau 2021 thiab rau lub sijhawm npaj ntawm 2022 thiab 2023 ntawm cov nyiaj hauv pob nyiaj siv los ntawm nws. Tab sis yog hais tias tus nqi ntawm cov roj soars, ces tus ruble raws li nws, muab piv txwv li cas cov tiam sis hais. Macroeconomics thiab Markets. Lub Plaub Hlis 2021 Central Bank.

2. Liquidity

Qhov no yog qhov piv ntawm cov khoom siv thiab kev thov, uas yog, muaj peev xwm nrhiav tau tus neeg yuav khoom lossis tus neeg muag khoom sai sai rau ib qho khoom muaj nqis. Qhov ntau liquidity, qhov qis volatility. Cov txiaj ntsig kev lag luam tsim kho zoo li nyiaj daus las, euro lossis yen yog kua: lawv siv rau kev lag luam thoob ntiaj teb, thiab cov nyiaj khaws cia hauv lawv. Lub rupee, yuan thiab ruble yog suav tias yog cov nyiaj lag luam tawm tshiab, nrog ob qho tib si qis thiab kev thov.

3. Cov Kev Cai Tswj Nyiaj Txiag

Qhov kev txiav txim siab ntawm lub teb chaws lub tuam txhab nyiaj hauv nruab nrab kom nce lossis txo tus nqi tseem ceeb tam sim ntawd cuam tshuam rau qhov tsis hloov pauv ntawm cov txiaj: nws tus nqi nce lossis poob.

4. Cov xwm txheej sab nraud

Lawv cuam tshuam tsis tau tsuas yog kev nyab xeeb tab sis kuj cov txiaj ntsig.

Piv txwv li, ruble yuav poob rau hauv tus nqi vim muaj teeb meem nom tswv. Txij li thaum 2014, lub ruble tau poob 100% tawm tsam tus duas hauv ntau txoj hauv kev. Lub sijhawm no, ntau lub pob ntawm kev rau txim rau Russia, nws tau raug liam tias cuam tshuam rau hauv Asmeskas kev xaiv tsa, thiab roj tau pheej yig dua ob peb zaug:

Rau kev sib piv, Norwegian krone tau nce hauv tus nqi los ntawm 33% tiv thaiv cov nyiaj hauv tib lub sijhawm. Norway kev lag luam kuj nyob ntawm cov roj, tab sis tib lub sijhawm ob qho tib si nws thiab kev nom kev tswv muaj kev ruaj ntseg dua:

Yuav ua li cas kom paub qhov volatility los ntawm qhov sib txawv thiab qhov ntsuas

Koj tuaj yeem xam volatility los ntawm kev soj ntsuam kev lag luam. Tab sis cov tub ua lag luam tau yooj yim lawv txoj hauj lwm thiab nrhiav seb yuav ua li cas thiaj ntsuas qhov tsis sib haum xeeb yav dhau los thiab kwv yees nws yav tom ntej.

Yog peb tham txog yav tag los

Economists tau tsim ntau qhov ntsuas ntawm keeb kwm tsis hloov pauv, peb tau pib hauv paus ntawm cov tub ua lag luam:

• ATR, Qhov Nruab Nrab Muaj Tseeb, qhov nruab nrab qhov tseeb ntau yam;
• Bollinger kab;
• beta coefficient (β).

Thawj ob yog cov kws tshaj lij uas siv los ntawm cov tub luam. Lawv kho cov qauv ntawm cov ntsuas rau lawv tus kheej hauv cov kev pabcuam tshwj xeeb, kev lag luam terminals.

Qhov taw qhia ATR qhia txog qib ntawm tus nqi volatility. Tus lej lej suav qhov nruab nrab ntawm qhov kev txav mus los ntawm lub sijhawm, thiab qhov no qhia txog nws qhov volatility. Qhov taw qhia - hauv qab ntawm daim duab:

Bollinger Bands yog qhov qhia me ntsis zoo sib xws, tsuas yog ob ntawm lawv. Lawv pab cov tub luam nkag siab txog cov kev taw qhia thiab ntau yam ntawm cov nqi hloov pauv:

Qhov nruab nrab cov tub ua lag luam uas tsis tas yuav saib xyuas kev hloov pauv tsis tu ncua siv beta coefficient. Beta yog luam tawm nyob rau hauv kev tshuaj ntsuam xyuas uas yog tsim los ntawm cov tuam txhab nyiaj txiag. Nws kuj tuaj yeem pom ntawm qhov chaw tshuaj ntsuam - cov kev pabcuam hauv web uas txheeb cov kev txhawb nqa los ntawm ntau cov ntxaij lim dej. Qhov nrov tshaj plaws dawb screener rau txawv teb chaws Tshuag yog Marketchameleon, cov ntaub ntawv ntawm Lavxias teb sab tuam txhab uas muag muaj nyob rau ntawm Kev nqis peev.

Piv txwv li, lub tuam txhab tsheb fais fab Tesla muaj beta ntawm 2:

Thaum beta ntau dua 1, ces cov khoom lag luam tsis hloov pauv ntau dua li cov khoom lag luam index: tus nqi yuav txav mus rau ntau zog. Yog tias tag kis kev lag luam loj hlob los ntawm 10%, ces Tesla - ob zaug ntau dua, los ntawm 20%. Nrog lub caij nplooj zeeg, nws yuav tawm tib yam.

Qhov piv txwv tsis sib xws yog lub tuam txhab kub mining Polyus, uas nws beta yog -0.03:

Yog tias qhov piv txwv qis dua xoom, tom qab ntawd kev ua lag luam thiab cov tuam txhab sib koom tau txav mus rau hauv cov lus qhia sib txawv, thiab cov shares coj tus cwj pwm zoo dua. Yog tias kev lag luam poob los ntawm 10%, cov Tshuag yuav nyob hauv qhov chaw, lossis txawm tias loj hlob me ntsis. Cov cuab tam li no yog hu ua cov cuab tam tiv thaiv.

Nws yog ib qho tseem ceeb kom nco ntsoov tias beta qhia txog keeb kwm tsis hloov pauv: dab tsi tau tshwm sim yav dhau los. Qhov no tuaj yeem coj los ntawm, tab sis tsis muaj kev lees paub tias nws yuav zoo ib yam yav tom ntej.

Thaum nws los txog rau yav tom ntej

Koj tuaj yeem kwv yees kev hloov pauv yav tom ntej siv cov khoom lag luam tshwj xeeb. Cov no yog cov cim qhia uas taug qab tus nqi ntawm ib pawg ntawm kev ruaj ntseg, uas tuaj yeem muaj ntau pua txoj haujlwm. Piv txwv li, S&P 500 Tshuag lag luam Performance index qhia txog kev noj qab haus huv ntawm 500 cov tuam txhab loj tshaj plaws hauv Asmeskas.

Lub volatility index qhia txog dab tsi cov tub ua lag luam xav tau nyob rau lub hlis tom ntej. Lub nto moo tshaj plaws nyob rau hauv lub ntiaj teb no yog VIX, uas yog xam los ntawm Chicago Board Options Exchange. Cov kws tshuaj ntsuam xyuas tus nqi ntawm cov kev xaiv txhua hli thiab txhua lub lim tiam, thiab tom qab ntawd tsim ib qho kev ntsuas uas siv cov qauv lej nyuaj.

Qhov tshwm sim yog kev kwv yees los ntawm kaum tawm txhiab tus tub luam. Yog tias tus nqi ntawm qhov ntsuas qis qis, ces cov tub lag luam tsis xav kom muaj kev hloov pauv hauv cov nqi. Tab sis yog tias nws siab, ces tus nqi yuav poob. Lawv ua dab tsi thaum lub caij nplooj ntoos hlav xyoo 2020:

Russia muaj nws tus kheej volatility index, RVI, uas yog xam los ntawm Moscow Exchange. Nws qhia tau hais tias qhov kev cia siab los ntawm kev lag luam Lavxias, uas feem ntau coincide nrog lub ntiaj teb no sawv daws yuav.

Yuav ua li cas xam volatility koj tus kheej

Nws ua rau tsis muaj kev nkag siab rau tus neeg ua lag luam uas tsis muaj txiaj ntsig los suav qhov kev xav tau ntawm nws tus kheej: nws xav tau kev paub thiab kev nkag siab ntawm kev lag luam derivatives. Nws yooj yim dua los tshuaj xyuas nws hauv qhov ntsuas.

Tab sis cov keeb kwm volatility tuaj yeem suav ntawm nws tus kheej, yog tias koj xav tau tiag tiag. Txhua qhov kev pab cuam spreadsheet muaj tus qauv sib txawv. Cia peb hais tias peb rub tawm cov txiaj ntsig ntawm kev ua lag luam niaj hnub hauv Tesla shares rau lub Peb Hlis 2021, xa cov ntaub ntawv mus rau Google Sheets thiab ntxuav nws me ntsis: peb nthuav tawm hnub thiab sib qhia tus nqi uas qhov kev sib pauv ua tiav ua haujlwm sib txawv. Tam sim no peb tuaj yeem suav cov keeb kwm volatility ntawm lub tuam txhab.

Ua ntej, peb suav cov txiaj ntsig niaj hnub siv cov qauv yooj yim: B2 / B1-1. Peb ncab nws mus rau qhov kawg thiab hloov tus nqi mus rau ib feem pua ntawm hom ntawv:

Paub txog Tesla cov txiaj ntsig tau zoo, peb tuaj yeem suav txhua hnub volatility. Mathematicians yuav hais tias koj yuav tsum xam tus qauv sib txawv. Peb tsuas yog siv cov qauv STDEV, lossis STDEV - peb yuav muab cov txiaj ntsig los ntawm ib ntus thiab rov hloov nws mus rau feem pua:

Nws hloov tawm tias automaker muaj siab volatility. Cia peb nco ntsoov tias qhov sib txawv ntawm 1-3% yog suav tias yog qis.

Yog tias koj xav tau, peb tuaj yeem suav cov volatility txhua hli, rau qhov no peb muab cov volatility txhua hnub los ntawm lub hauv paus ntawm cov hnub ua lag luam:

Muaj ib txoj hauv kev thib peb, qhov tseeb dua ntawm kev ntsuas keeb kwm volatility. Nws yog qhov tsim nyog rau kev ua lej maniacs, cov qauv yog raws li hauv qab no:

Yuav ua li cas tswj volatility hauv koj cov ntaub ntawv

Cov neeg ua lag luam tswj hwm kev pheej hmoo, uas qhia txog kev hloov pauv, los ntawm kev sib txawv thiab kev tiv thaiv.

Diversification

Nws ua haujlwm ntawm lub hauv paus ntsiab lus ntawm "ntau lub qe, ntau pob tawb": tus neeg ua lag luam faib nyiaj rau cov cuab tam sib txawv uas tsis muaj kev vam khom rau ib leeg. Cov txheej txheem yooj yim - daim ntawv cog lus thiab cov khoom lag luam, ntawm kev faib khoom ntawm cov nyiaj tau los nyob ntawm.

Kev yuav 75% ntawm daim ntawv cog lus thiab 25% ntawm cov khoom lag luam muaj kev nyab xeeb thiab muaj txiaj ntsig ntau dua li kev sau nyiaj "kev nyab xeeb" nkaus xwb. Yog tias tus neeg ua lag luam xav tau nyiaj ntau dua, nws yuav tsum tau nce Vanguard Cov Ntsiab Cai rau Kev Ua Lag Luam Ua tiav ntawm cov khoom lag luam lossis lwm yam khoom muaj nqis: qee qhov ntxiv kub rau cov ntaub ntawv, lwm tus xaiv ETFs, thiab lwm tus nqis peev hauv vaj tse lossis tsis tshua muaj khau ntaub.

Tag nrho cov no yog ib lo lus nug ntawm kev pheej hmoo ntawm tus kheej, thiab lawv daws nws hauv ntau txoj kev.

Piv txwv li, Yale University muaj lub hauv paus uas suav tias yog ib qho piv txwv ntawm kev pheej hmoo sib faib. Nws tsis yog ib qho yooj yim rau cov tub lag luam ntiag tug kom rov ua dua nws: venture peev los yog tuam txhab nyiaj txiag xav tau kaum thiab pua txhiab nyiaj. Tab sis nws muaj peev xwm tsim ib yam dab tsi zoo sib xws. Xyoo 2020, Yale cov ntaub ntawv khaws cia zoo li no:

Cov khoom vaj khoom tsev	Qhia hauv portfolio
Cov Nyiaj Tau Los Tsis Txaus (suav nrog ETFs)	23, 5%
Kev nqis peev	23, 5%
Nyiaj txiag kev yuav khoom ntawm lwm lub tuam txhab	17, 5%
Txawv teb chaws shares	11, 75%
Vaj tse	9, 5%
Bonds thiab nyiaj txiag	7, 5%
Natural Resources: precious hlau, av, ntoo, thiab lwm yam.	4, 5%
Asmeskas cov khoom lag luam	2, 25%

Qhov teeb meem yog tias kev sib txawv ua haujlwm ntev npaum li txhua yam zoo. Hauv kev lag luam poob, yuav luag tag nrho cov khoom muaj nqis mus rau: thaum lub caij nplooj ntoo hlav xyoo 2020, cov khoom lag luam, kub, thiab cov nqi vaj tse tau poob. Cov uas hedged yeej.

Kev tiv thaiv

Hedge yog ib txoj hauv kev los tiv thaiv kev pheej hmoo nyiaj txiag. Qhov no yog hom kev nqis peev uas coj tus yam ntxwv ntawm kev ua lag luam: yog tias cov khoom lag luam ntawm ib lub tuam txhab nce siab, ces txoj hauj lwm hedge poob rau hauv tus nqi, thiab vice versa.

Cov tub ua lag luam kws tshaj lij pov hwm lawv tus kheej siv cov ntawv cog lus yav tom ntej lossis cov kev xaiv. Nws zoo li tseem tos kev muag khoom thiab kev cog lus yuav khoom. Piv txwv li, ib tug neeg ua lag luam pom zoo muag cov khoom hauv ib hlis ntawm tus nqi uas tau sib tham tam sim no. Thiab lwm tus cog lus yuav nws. Nws zoo nkaus li yooj yim, tab sis qhov tseeb lawv yog cov cuab yeej nyuaj thiab kim heev.

Tus neeg ua lag luam ntiag tug tuaj yeem lav nws tus kheej yog tias nws qhib txoj haujlwm luv luv, luv luv: nws qiv cov cuab tam, muag, thiab tom qab ntawd yuav rov qab pheej yig dua. Nws yog qhov txaus ntshai rau luv luv yam tsis muaj kev paub tshwj xeeb, vim tias nws yog thawj koom ruam tawm tsam tag nrho cov lag luam, uas yuav tsis poob.

Inverse ETFs muaj kev nyab xeeb dua rau cov tub ua lag luam. Cov no yog tib cov nyiaj pauv pauv, tsuas yog lawv txav mus rau qhov sib txawv thiab loj hlob hauv kev lag luam poob. Nws yog ib qho nyuaj rau yuav lawv nyob rau hauv Russia, tab sis tsis ntev cov ntaub ntawv tsab ntawv ntawm kev nkag mus rau pej xeem ncig nyob rau hauv lub Lavxias teb sab Federation ntawm txawv teb chaws kev ruaj ntseg, tej zaum qhov no yuav hloov. Central Bank npaj kom yooj yim nkag mus rau hauv Lavxias teb sab kev lag luam rau cov nyiaj txawv teb chaws. Yog tias daim nqi raug pom zoo, cov tuam txhab tswj hwm kev lag luam thoob ntiaj teb tuaj yeem nkag mus rau cov tub ua lag luam ntau dua.

Tej yam uas yuav tsum nco ntsoov

1. Volatility yog volatility ntawm cov khoom vaj khoom tsev nqi. Nrog rau siab volatility, tus nqi hloov los ntawm kaum feem pua ntawm ib hnub. Thaum qis nws fluctuates li ntawm ob peb feem pua. Qhov siab dua qhov volatility, qhov kev pheej hmoo siab dua.
2. Lub sij hawm ntawm volatility siab yog txaus ntshai rau cov nteg investor. Tsis muaj kev ntseeg siab rau lub zog thiab kev paub - tos kom lub khw muag khoom kom ntsiag to.
3. Lub volatility ntawm ib qho cuab tam yog nyob ntawm lub teb chaws, kev lag luam, nqe lus nyiaj txiag, kev nom kev tswv, thiab ntau pua lwm yam.
4. Cov tub ua lag luam tuaj yeem suav qhov tsis txaus ntseeg rau lawv tus kheej, tab sis nws yooj yim dua los kawm cov chaw soj ntsuam cov khoom lag luam uas tshaj tawm cov beta piv thiab qhov ntsuas tsis haum VIX thiab RVI.
5. Txoj hauv kev yooj yim tshaj plaws los tiv thaiv kev tsis sib haum xeeb yog kev nqis peev ntawm "ntau lub qe, ntau pob tawb": nqis peev hauv cov cuab tam uas tsis muaj kev vam khom rau ib leeg.